Позичити компанії гроші під відсоток: як працюють корпоративні облігації NovaPay і з чого почати інвестувати

Що ви насправді купуєте

Уявіть, що колега просить у вас позичити 50 тисяч грн на пів року. Обіцяє повернути з відсотками. Ви вирішуєте, чи довіряти йому. Корпоративні облігації працюють так само. Тільки у випадку з колегою ваші домовленості існують лише на словах, а якщо гроші не віддадуть вчасно, ви будете нагадувати. 

У випадку корпоративних облігацій  позичальник тут — компанія, а всі умови й терміни прописані в договорі: ви віддаєте гроші на визначений строк, у вказану дату компанія повертає їх і додає відсотки за користування. Це відбувається автоматично.

Корпоративні облігації часто плутають з акціями, але між ними є різниця. Купуючи акцію, ви стаєте співвласником бізнесу, і ваш заробіток залежить від того, як ідуть справи. Купуючи облігацію, ви фактично позичаєте компанії гроші. Частки в компанії у вас немає. Втім, є право на те, що обіцяно умовами: повернення інвестованої суми та дохід. У випадку з Емітент облігацій — ТОВ «НоваПей Кредит»NovaPay номінальна вартість однієї облігації компанії становить 1000 грн. Це і є мінімальна сума входу: одна облігація, одна тисяча. Купити таку облігацію можна онлайн, у мобільному застосунку NovaPay: не потрібно йти до відділення і роздруковувати договір, угоду проводить ліцензований брокер. 

Навіщо компанії ваші гроші

Якщо бізнесу потрібні кошти, чому б не піти в банк? Так теж можна. Втім, можна й залучити гроші безпосередньо від інвесторів — це про корпоративні облігації. Компанія отримує фінансування на заздалегідь визначений строк, а інвестор отримує дохід.

NovaPay спрямовує залучені кошти на розвиток кредитування: як правило, 80% іде на споживчі кредити для фізичних осіб, а 20% — на підтримку малого бізнесу та підприємців. Тобто ваші гроші фактично стають частиною кредитного портфеля компанії, а компанія зобов'язується повернути вам борг.

Облігація, депозит і ОВДП: у чому різниця

Усе це способи зберігати й примножувати заощадження. Головна відмінність у тому, кому саме ви позичаєте гроші, а від цього залежать ризик, дохідність і умови повернення.

Всі інструменти різні за ризиком, дохідністю та умовами.

Скільки можна заробити

Спершу про ставки. Станом на момент підготовки матеріалу NovaPay пропонує такі:

Ставка 18% стосується строку 12 місяців. Якщо інвестуєте на три місяці, ставка становить 15,5% річних, а дохід нараховується лише за ці три місяці, тобто приблизно чверть від річного. Від суми ставка не залежить. На 10 тисяч і на 100 тисяч вона однакова, просто у гривнях більша сума принесе більше.

Спойлер: з листопада компанія піднімає ставки за облігаціями.

Скільки ж можна отримати, якщо вкласти 50 000 грн? Нумо розбиратись. Залежно від строку, маємо такий розрахунок: 

А якщо сума скромніша? Візьмемо 10 000 грн на три місяці під 15,5%. Дохід після оподаткування — близько 298 грн, і разом із інвестованою сумою на рахунку буде приблизно 10 298 грн. І хоча дохід буде помірним, це можливість отримати додаткові кошти та частково компенсувати вплив інфляції. 

Уявімо, що вчителька Оксана Іванівна відклала 20 000 грн на ремонт у ванній, а майстри зможуть прийти лише за пів року. Гроші точно не знадобляться раніше, тож вона обирає шість місяців під 17,5%. Орієнтовно: 1344 грн після, разом приблизно 21 344 грн. Строк закінчується якраз перед початком робіт.

Фактична сума залежить від конкретних дат угоди й може трохи відрізнятися. Очікувану виплату застосунок показує ще до того, як ви підтвердите угоду.

Податки: що залишається на руках

З доходу (не з усієї суми!) утримується 23%: це 18% ПДФО та 5% військового збору. Податок береться лише з того, що ви заробили, а вкладені гроші не чіпаються. І знімається він автоматично до виплати, тож самостійно рахувати й перераховувати нічого не потрібно.

Чи може ставка змінитися? Для вашої угоди — ні. Яку ставку ви бачите в застосунку під час купівлі, таку й отримаєте до кінця строку. Для нових угод NovaPay ставки змінює. З лютого 2024 року шкалу переглядали сім разів. 12-місячна відсоткова ставка коливалася від 16,5% до 19% (найвища була у квітні 2025 року), а місячна знижувалася з 16% до 10% і з жовтня 2025 року становить 12%. Тому актуальну ставку завжди дивіться в застосунку безпосередньо перед купівлею, а не за старою скриншотною таблицею з чату.

Повернути інвестовані кошти раніше строку не можна 

Дострокового погашення корпоративних облігацій NovaPay немає. Гроші та дохід виплачуються після завершення обраного строку. Передумали на другому місяці з шести? Почекайте до кінця.

Інвестувати варто лише ті кошти, які не потрібні для покриття поточних витрат і непередбачуваних ситуацій. Фінансову подушку, зокрема гроші на лікування чи на випадок втрати роботи, краще тримати у вільному доступі. Облігації доцільно купувати коштом заощаджень, які ви готові не використовувати до завершення строку інвестування. Наприклад, відкладені на ремонт чи відпустку кошти, що знадобляться не раніше ніж через кілька місяців. Строк обирайте так, щоб він закінчувався до того, як гроші можуть знадобитися.

Простий тест: уявіть, що завтра ці гроші раптом потрібні. Якщо від цієї думки стає тривожно, це не та сума для облігацій.

Про ризики чесно

Перед купівлею облігацій важливо оцінити не лише потенційну дохідність, а й умови, на яких компанія залучає кошти. Насамперед варто звернути увагу на надійність емітента. Наприклад, NovaPay оприлюднює на сайті емітента фінансову звітність компанії. Так, за підсумками першого півріччя 2026 року компанія отримала 172 млн грн чистого прибутку — у 3,2 раза більше, ніж за аналогічний період торік. Ці показники допомагають інвестору оцінити фінансові результати компанії та ухвалити більш обґрунтоване рішення щодо інвестицій. 

Ще один момент — реальна дохідність. Тобто скільки ви дійсно отримаєте на руки з урахуванням податків та інфляції. Якщо зростання цін за період інвестиції перевищить дохід, купівельна спроможність коштів може зменшитися.

Тому під час вибору корпоративних облігацій варто дивитися комплексно: на емітента, його фінансовий стан, кредитний рейтинг, строк інвестиції, дохідність і умови конкретного випуску.

Що перевірити перед купівлею

Орієнтуватися лише на дохідність не варто. Ось короткий чекліст:

Що означає рейтинг uaAA

Кредитний рейтинг — це оцінка того, наскільки компанія здатна віддавати борги. Його надають незалежні рейтингові агенції. У вересні 2026 року агентство «Стандарт-Рейтинг» підтвердило кредитний рейтинг NovaPay та десяти серій облігацій на рівні uaAA за національною шкалою. Такий самий рейтинг отримали й нові серії N та O. За шкалою агентства це означає дуже високу спроможність своєчасно та в повному обсязі виконувати боргові зобов'язання, якщо порівнювати з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами.

Як купити першу облігацію: сім кроків

Усе відбувається дистанційно, у застосунку NovaPay. Ходити нікуди не потрібно.

Після цього параметри угоди, строк, очікувану суму виплати та нарахований дохід можна бачити там само, у застосунку.

Що відбувається в день погашення

Коли строк закінчується, інвестована сума та дохід самі надходять на ваш рахунок у NovaPay. Додатково нічого робити не потрібно. Податки з доходу на той момент уже сплачені.

Брокер виступає податковим агентом. Інвестору потрібно лише перевірити, чи правильно ці доходи та сплачені податки відображені в річній податковій декларації, і за потреби внести корективи. Зробити це простіше через застосунок: у ньому можна сформувати документи за всіма облігаціями, придбаними протягом року, та отримати їх на електронну пошту. 

Скільки інвестувати і з чого почати

Мінімальна сума — 1000 грн, тобто вартість однієї облігації. Максимальна сума угоди для фізичних осіб у застосунку — 5 млн грн. Для початку можна вкласти 5–10 тисяч грн. Цього достатньо, щоб пройти весь шлях від купівлі до виплати, на власні очі побачити, як нараховується дохід і як гроші повертаються на рахунок. І вже потім вирішувати, чи збільшувати інвестиції. 

Для кого це може бути доречно? Уявімо найманого працівника, який не інвестор і має на картці заощадження «про всяк випадок». Розумний підхід такий: частину грошей залишити доступною як подушку безпеки, а ту частину, без якої можна обійтися до кінця обраного строку, розподілити між різними інструментами. Корпоративні облігації можуть бути одним із них.

Що вже відомо про NovaPay на ринку облігацій

Напрям компанія розвиває з 2023 року, і за цей час накопичилася певна статистика.

Після початку повномасштабного вторгнення NovaPay першим в Україні відкрив приватним інвесторам доступ до публічних корпоративних облігацій. Загалом здійснено 16 випусків: у 2023 році три (A, B і C по 100 млн грн), у 2024-му шість (D–I), у 2025-му  чотири (J, K, L, М), у 2026-му ще три (N, O, P). Серії M, N, O та P мають номінальну вартість по 200 млн грн кожна.

Станом на жовтень 2026 року облігації придбали понад 8,5 тисячі клієнтів, а загальний обсяг продажів перевищив 5,1 млрд грн.

Три випуски (C, A і B) загальним номінальним обсягом 300 млн грн погашено повністю: серію C у вересні 2025 року, а серії A та B у 2026 році. Виплати надходили автоматично наприкінці строку кожної угоди.

З серією B інвесторам виплатили загалом 463,6 млн грн — разом із номіналом і доходом; облігації цієї серії за час обігу придбали понад 2 тисячі клієнтів. Сума виплат більша за номінал, бо випуск мав тривалий строк обігу, а клієнти купували облігації на строки від 1 до 12 місяців: гроші поверталися, і ті самі облігації розміщувалися знову.

Хто інвестори

Середній вік інвестора — 38 років. Серед власників облігацій 64,1% чоловіків і 35,2% жінок, ще 0,7% припадає на фінансові установи. Найбільші групи за професією — наймані працівники (35%), ФОП (26%) і військовослужбовці (13%). Середній чек під час  купівлі через застосунок — близько 40 тисяч грн. Тобто це не люди з американських фільмів у піджаках і білих сорочках, а люди з нашого оточення.

Корпоративні облігації дають змогу інвестувати в розвиток компаній і заздалегідь розуміти основні умови: строк інвестування, відсоткову ставку та порядок виплат. Почати можна з відносно невеликої суми, а очікуваний дохід — розрахувати ще до купівлі. Водночас, на відміну від депозитів із відповідними гарантіями та ОВДП, корпоративні облігації мають власні ризики, пов’язані з фінансовим станом емітента. Тому перед купівлею варто перевірити компанію, оцінити дохідність з урахуванням податків та інфляції й інвестувати кошти, які не знадобляться до завершення строку облігацій.