Во что вкладывать деньги, когда они у вас есть

Какие сбережения можно инвестировать?

Если вы решили стать инвестором, ваше оружие — терпение, холодный ум и калькулятор. Инвестировать можно только те средства, которые точно не понадобятся для решения текущих проблем в ближайшие полгода, говорят эксперты. Иначе вы станете похожим на героя анекдота, который вечером сажает картофель, а утром выкапывает, потому что нечем позавтракать.

Прежде чем задумываться об инвестиционном капитале, необходимо сформировать финансовую подушку по крайней мере на несколько месяцев.

«Чем больше потенциальных трудностей грозит семье (например, почтенный возраст родителей связан с возможностью их болезней, нестабильность на работе — с безработицей), тем больше сбережений вам нужно для создания финансовой подушки безопасности.

Финансовую уверенность может обеспечить подушка, равная сумме ваших регулярных расходов (оплата жилья, коммунальных услуг, еды и т.п.) не менее чем за три месяца. Эти деньги нужно хранить под рукой — в сейфе, на депозите с возможностью досрочного снятия и т.п. Какую-то часть держите наличными дома, чтобы в нужный момент не зависеть от банка», — говорит Дмитрий Карпиловский, основатель сообщества частных инвесторов «УкрИнвестКлуб».

«Не торопитесь, как только завелись средства, покупать машины, квартиры, дорогие гаджеты. Так вы никогда не соберете инвестиционный капитал. Я купил себе машину уже тогда, когда свободно мог приобрести 20 автомобилей одновременно.

Чтобы накопить стартовый инвестиционный капитал, необходимо ежемесячно откладывать до 30% своего заработка. Ограничьте потребности только неотложными вещами и избегайте потребительских кредитов, потому что они заставляют человека работать "на вчера" вместо того, чтобы беспокоиться о завтра», — предостерегает Павел Бойко, основатель инвестиционной компании Gonso Invest и управляющий активами.

Он также советует анализировать каждый свой расход с точки зрения вашей финансовой способности.

Памятка для инвестора-чайника

Если же у вас нет потребительских кредитов и есть финансовая подушка, перейдем к памятке, которую для вас составил частный инвестор, основатель консалтинговой компании SMArt Василий Матий.

Что следует учитывать, чтобы ваш инвестиционный капитал не превратился в тыкву уже на старте?

1. Прежде чем начинать, ответьте на вопрос: а какова цель вашей инвестиции? Сколько денег вы готовы потерять? Что для вас важнее: азарт или доход? Мир инвестиций живет по своим законам. Один из них: чем выше доход, тем выше риски потерять инвестиционный капитал.
2. Провайдер инвестиционных услуг тоже хочет извлечь выгоду от вашей инвестиции. Возможно, его выгода превысит вашу. Поэтому сохраняйте критичность мышления и взвешивайте баланс интересов всех сторон инвестиционного соглашения. (Например, банк заинтересован, чтобы ваш депозит принес доход сначала ему, а уже потом вам, и, учитывая это, определяет депозитную ставку. Вы либо принимаете его условия, либо не кладете деньги на депозит).
3. Разные отрасли экономики, разные сегменты финансового рынка развиваются по-своему. Просчитать их состояние на долгосрочную перспективу невозможно. Поэтому необходимо диверсифицировать свои инвестиционные средства: разделить на части и каждую вложить в другую «корзину» — то в недвижимость, то в депозиты или облигации. Потому что яйца, ссыпанные в одну корзину, всегда почему-то бьются.
4. Важно вовремя спасти свои деньги, если выбранная «корзина» в какой-то момент оказалась дырявой. То есть очень быстро обналичить актив без существенной потери его стоимости. Речь идет о ликвидности инвестиции, в частности возможности гибко реагировать на ситуацию и оптимально управлять своим инвестиционным портфелем.

Теперь, когда мы знаем о диверсификации, разберемся с самой «корзинкой».

Драгоценные металлы и недвижимость

Украинцы традиционно вкладывали средства в драгоценные металлы, надеясь, что в «черный день» смогут выгодно обменять их на еду или деньги. Но времена меняются.

«Вкладывать деньги в золотые или платиновые украшения невыгодно, — отмечает Василий Матий. — Это малоликвидная инвестиция. Ведь когда захотите продать вещь, получите за нее меньше, чем потратили на ее приобретение. Ибо приобретаете вы эстетическое украшение, а продаете золото на вес».

Если все же захочется купить драгоценности, то Дмитрий Карпиловский советует обратить внимание на банковские металлы — золотые или серебряные слитки: купил на вес — на вес продал.

Традиционной для украинцев является и инвестиция в недвижимость, чтобы сдавать ее в аренду. Однако сейчас прилет ракеты может превратить эту инвестицию в кучу мусора. К тому же в условиях войны застройщик часто склонен решать свои финансовые проблемы за счет инвестора. Поэтому, например, Павел Бойко не советует сейчас вкладываться в недвижимость.

Однако есть и другие экспертные мнения. Очевидно, что после войны компании по строительству жилья будут много работы, ведь нужно будет обеспечить квартирами миллионы людей, которые остались без крова из-за войны. Уже сейчас многие компании расконсервируют объекты, замершие с началом полномасштабного вторжения. Однако эксперты прогнозируют, что в основном речь пойдет о дешевом социальном жилье по государственным программам, а на нем много не заработаешь.

«Инвестиции в недвижимость никогда не гарантировали больших доходов, а сейчас, из-за войны, тем более, — говорит Василий Матий. — Хотя цены на аренду и жилье на западе Украины выросли из-за прилива беженцев, после войны они могут так же стремительно упасть. Это нужно учитывать. Относительно зарубежной недвижимости — так же: ее доходность и ликвидность тоже не очень высоки. Хотя покупать недвижимость за границей сейчас безопаснее, чем в Украине».

Иностранная валюта

Для многих украинцев пучок долларов за пазухой является самой надежной инвестицией еще с 90-х годов. А особенно теперь, когда война может заставить убегать из города в одной рубашке.

«Сегодня курс гривны стабилен, потому что искусственно удерживается благодаря финансовой помощи стран-доноров, — замечает управляющий партнер KAC Group, генеральный директор аудиторской фирмы «Киевская Аудиторская Служба» Владимир Гаркуша. — Как долго продлится такая ситуация, неизвестно. Возможно, после войны, когда не будет искусственного удержания курса, гривна резко упадет. И тогда выиграют люди, которые сегодня покупают валюту».

По словам Дмитрия Карпиловского, угадать поведение валютного курса невозможно. Он зависит от многих факторов, в частности от так называемых панических решений населения. К примеру, после президентских выборов 2019 года украинцы почему-то массово бросились скупать валюту и искусственно раздули курс доллара и евро.

«Паника приводит к тому, что человек сначала покупает валюту по очень высокому курсу, а впоследствии продает ее по крайне низкому из-за отсутствия финансовой подушки. Поэтому теряет дважды», — объясняет Дмитрий Карпиловский.

Поскольку доллар и евро скачут относительно друг друга, эксперт советует покупать одновременно обе валюты в такой пропорции: 70% сбережений держать в долларах, 30% — в евро. При небольшой сумме сбережений принципиальной разницы в валюте нет. И если уж покупать валюту, то лучше держать сбережения на валютном депозите, чем наличные.

Депозиты

Депозиты удобны тем, что можно открыть счет в любом банке или несколько счетов на разных условиях в разных банках. Банки никогда не ограничивают ни минимальную, ни максимальную сумму депозита. И в принципе гарантируют их сохранность и приумножение.

По словам экспертов, у депозитов есть несколько минусов: сравнительно низкая доходность, необходимость платить за них налог (вместе с военным сбором это 19,5%) и угроза их потери из-за банкротства банка (максимум, который компенсирует Фонд гарантирования вкладов физических лиц, — 200 тысяч грн по каждому счету).

Главное в истории с депозитами, отмечают эксперты, разумно выбрать банк.

«Самыми надежными считаются банки с международным капиталом, промежуточную позицию занимают украинские государственные банки. А наименее надежными являются украинские частные банки», — говорит Василий Матий.

Чтобы среди формально надежных банков выбрать действительно проверенный, Владимир Гаркуша советует обращать внимание на внутреннюю «кухню» банка — соответствующие показатели находятся в свободном доступе.

«Прежде всего, нужно обратить внимание на депозитную ставку. Если она на 10-15% превышает среднестатистическую — откажитесь от этого банка, он откровенно манипулирует вами.

Второй важный показатель — количество депозитов, которые банк набрал за последний год. Чем больше депозитов, тем больше будет очередь вкладчиков за своими деньгами в случае финансовых проблем.

В этом случае актуализируется еще один показатель: соотношение суммы набранных депозитов и объемов собственного капитала банка. Хватит ли этого капитала, чтобы в проблемный момент отдать депозиты клиентам?

В этом смысле важен еще один показатель: сумма невозвращенных кредитов. Депозитными средствами банк кредитует физических и юридических лиц. Если они не возвращают кредиты — владельцы депозитов теряют свои средства», — говорит эксперт.

Если вы выбрали банк, который вам кажется вполне надежным, эксперты советуют разделить свой инвестиционный капитал следующим образом: 50% положить на гривневые депозиты, 50% — на валютные.

Вы правильно поняли: депозитных счетов должно быть несколько в разных банках, и срок должен быть разным — 3, 6, 9, 12 месяцев и больше. Так же разными должны быть и методы выплаты процентов: в конце срока, ежемесячно, с капитализацией процентов.

Облигации

Эксперты говорят, что в нынешних украинских реалиях выгоднее покупать облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ), чем держать деньги на депозите. Ведь облигации не облагаются налогами, имеют более высокую доходность, «работают» дольше и надежнее: еще не было случая, чтобы какое-то государство полностью не погасило гражданам облигации — такое может случиться только при его финансовом банкротстве.

«Облигации удобны тем, что для их приобретения не нужно посредничество банков — ОВГЗ можно купить у инвестиционной компании или даже через “Дію”», — отмечает Василий Матий.

Эксперты обращают внимание, что ОВГЗ с разными сроками погашения имеют разную доходность, но прямой зависимости между этими показателями не существует.

Акции

На сегодняшний день наиболее доходный вид инвестиций. Однако из-за того, что фондовый рынок в Украине не развит, акции отечественных предприятий невозможно приобрести на открытых украинских площадках.

Зато граждане Украины могут покупать акции украинских компаний, торгующих на международных биржах, так же просто, как и акции иностранных компаний — к тому же самостоятельно. Для этого нужно создать кабинет и зарегистрироваться на сайте брокерской компании и открыть в ней счет.

Рынка иностранных ценных бумаг не нужно бояться: покупку акций международных компаний можно начинать, если есть хотя бы 100 долларов инвестиционного капитала, говорит Павел Бойко. Он отмечает, что сейчас выгоднее покупать акции, чем квартиры в Закарпатье — за те же деньги у украинцев будет в разы больший доход, да еще и более защищенный.

«Самыми выгодными акциями сегодня считаются ценные бумаги Exchange Traded FundETF-фондов, — отмечает Павел Бойко. — Покупка акции ETF означает, что вы вложили деньги в сотни компаний одновременно. Какие-то из них точно принесут вам прибыль, и вы никогда не потеряете свои сбережения».

Земля

Опрошенные эксперты сходятся в том, что стоимость украинской земли сельскохозяйственного назначения очень недооценена. Так что прогнозируют, что в перспективе она будет только расти. Учитывая это, Павел Бойко предлагает лучше покупать акции сельхозкомпаний — они обойдутся дешевле.

Если вы все-таки хотите стать латифундистом, это тоже возможно. По данным компании «Твой круг», специализирующейся именно на инвестициях в сельскохозяйственные угодья, дешевле сейчас стоят участки, более близкие к границе с россией. Многие инвесторы целенаправленно покупают именно такие земли, рассчитывая на большие доходы в будущем.

«Если у инвестора есть средства на покупку нескольких участков, лучше диверсифицировать портфель. Часть земли приобрести в более защищенных и отдаленных регионах, часть — в более условно рискованных, но с потенциально более высокой доходностью», — говорит соучредитель компании «Твой круг» Андрей Усенко.

По его словам, даже в условиях полномасштабного вторжения цены на участки в отдельных регионах за 2023 год выросли на 10-20%. С 1 января 2024 года откроется рынок земли для юридических лиц, поэтому цены на землю еще больше возрастут.

«То есть у инвестора еще совсем немного времени, чтобы купить себе участок по лучшей цене. Больше таких низких цен на рынке мы уже не увидим. Опыт европейских стран показывает, что за первые 5 лет открытия рынка стоимость земли удвоилась, через 7 лет — утроилась и продолжала расти», — отмечает Андрей Усенко.

По наблюдениям компании «Твой круг», самая доступная по стоимости земля сегодня в Черниговской, Сумской и Житомирской областях. Самые дорогие участки в пересчете на гектар — в Винницкой и Хмельницкой. Привлекательными для инвесторов остаются также Полтавская, Киевская, Черкасская области — здесь и цена ниже, и качество земли для агропроизводства высокое, и зона боевых действий сравнительно далеко.

Что касается инвестиционных доходов, Андрей Усенко объясняет: «Инвестор покупает земельные участки, уже арендуемые агропроизводителем. Поэтому владелец с первого дня начинает получать гарантированный арендный доход от 6% годовых в гривне после уплаты налогов. Но самая интересная другая составляющая доходности — капитализация. Сельскохозяйственная земля как актив растет в цене ежегодно примерно на 20-25%».

Потенциальным земельным инвесторам эксперты советуют выбирать земельный участок по следующим критериям: плодородие, количество осадков в регионе, условия эксплуатации, эффективность арендатора-агропроизводителя, условия аренды.

Последние предостережения

По словам экспертов, в мире инвестиций тактика всегда уступает стратегии. Если вы выгодно приобрели квартиру, это не значит, что инвестирование в недвижимость более выгодно, чем в ценные бумаги.

Новичкам на инвестиционном рынке эксперты советуют начинать с наиболее консервативных инвестиционных инструментов, например, с ОВГЗ. И постепенно переходить к более рискованным инвестициям — акциям международных компаний.

Однозначно не рекомендуют начинать инвестиционный путь с приобретения криптовалюты, покупки квартиры на этапе рытья котлована или инвестирования стартапов.

Помните, самая большая ошибка, которую вы можете совершить, — это проиграть инвестиционный капитал в онлайн-казино или держать его на зарплатной карте.