У що вкладати гроші, коли вони у вас є

Які заощадження можна інвестувати?

Якщо ви вирішили стати інвестором, ваша зброя — терпіння, холодний розум і калькулятор. Інвестувати можна тільки ті кошти, які точно не знадобляться для розв’язання поточних проблем упродовж найближчих пів року, кажуть експерти. Інакше ви станете схожим на героя анекдоту, який увечері садить картоплю, а вранці викопує, бо нічим поснідати.

Перш ніж задумуватися про інвестиційний капітал, необхідно сформувати фінансову подушку принаймні на кілька місяців.

«Що більше потенційних труднощів загрожує родині (наприклад, поважний вік батьків пов’язаний з можливістю їхніх хвороб, нестабільність на роботі — з безробіттям), то більше заощаджень вам треба для створення безпекової фінансової подушки. 

Фінансову впевненість може забезпечити подушка, що дорівнює сумі ваших регулярних витрат (оплата житла, комунальних послуг, їжі тощо) не менш як за три місяці. Ці гроші треба зберігати під рукою — у сейфі, на депозиті з можливістю дострокового зняття тощо. Якусь частину тримайте просто готівкою вдома, щоб у потрібний момент не залежати від банку», — говорить Дмитро Карпіловський, засновник спільноти приватних інвесторів «УкрІнвестКлуб».

«Не поспішайте, щойно завелися кошти, купувати машини, квартири, дорогі гаджети. Так ви ніколи не зберете інвестиційний капітал. Я купив собі машину вже тоді, коли вільно міг придбати 20 автівок одночасно. 

Щоб накопичити стартовий інвестиційний капітал, необхідно щомісяця відкладати до 30% свого заробітку. Обмежте потреби лише нагальними речами й уникайте споживчих кредитів, бо вони примушують людину працювати “на вчора” замість турбуватися про завтра», — застерігає Павло Бойко, засновник інвестиційної компанії Gonso Invest та управитель активами.

Він також радить аналізувати кожну свою витрату з погляду вашої фінансової спроможності.

Пам’ятка для інвестора-чайника

Якщо ж у вас немає споживчих кредитів і є фінансова подушка, перейдемо до пам’ятки, яку для вас склав приватний інвестор, засновник консалтингової компанії SMArt Василь Матій.

Що слід враховувати, щоб ваш інвестиційний капітал не перетворився на гарбуз уже на старті?

1. Перш ніж починати дайте собі відповідь на запитання: а яка мета вашої інвестиції? Скільки грошей ви готові втратити на ній? Що вам важливіше: азарт чи певний дохід? Світ інвестицій живе за своїми законами. Один із них: що вищий дохід, то вищі ризики втратити інвестиційний капітал.
2. Провайдер інвестиційних послуг теж хоче мати вигоду від вашої інвестиції. Можливо, його зиск перевищить ваш. Тому зберігайте критичність мислення і зважуйте баланс інтересів усіх сторін інвестиційної угоди. (Наприклад, банк зацікавлений, щоб ваш депозит приніс дохід спочатку йому, а вже потім вам, і з огляду на це визначає депозитну ставку. Ви або приймаєте його умови, або не кладете гроші на депозит).
3. Різні галузі економіки, різні сегменти фінансового ринку розвиваються по-своєму. Прорахувати їхній стан на довгострокову перспективу неможливо. Тому необхідно диверсифікувати свої інвестиційні кошти: розділити на частини і кожну вкласти в інший «кошик» — щось у нерухомість, щось у депозити чи облігації. Бо яйця, зсипані в один кошик, завжди чомусь б’ються.
4. Важливо вчасно врятувати свої гроші, якщо обраний «кошик» виявився в якийсь момент дірявим. Тобто дуже швидко перевести актив у готівку без істотної втрати його вартості. Йдеться про ліквідність інвестиції, зокрема можливість гнучко реагувати на ситуацію та оптимально керувати своїм інвестиційним портфелем.

Тепер, коли ми знаємо про диверсифікацію, розберімося із самими «кошиками».

Дорогоцінні метали й нерухомість

Українці традиційно вкладали кошти в дорогоцінні метали, сподіваючись, що у «чорний день» зможуть вигідно обміняти їх на їжу чи гроші. Але часи змінюються.

«Вкладати гроші в золоті чи платинові прикраси невигідно, — зауважує Василь Матій. — Це малоліквідна інвестиція. Адже коли захочете продати річ, отримаєте за неї менше, ніж витратили на її придбання. Бо купуєте ви естетичну прикрасу, а продаєте золото на вагу».

Якщо все ж захочеться купити дорогоцінності, то Дмитро Карпіловський радить звернути увагу на банківські метали — золоті чи срібні злитки: на вагу купив — на вагу продав.

Традиційною для українців є й інвестиція в нерухомість, щоб здавати її в оренду. Проте зараз приліт ракети може перетворити цю інвестицію в купу сміття. До того ж в умовах війни забудовник часто схильний розв’язувати свої фінансові проблеми коштом інвестора. Тому, приміром, Павло Бойко не радить нині вкладатися в нерухомість.

Однак є й інші експертні думки. Очевидно, що після війни компанії з будівництва житла матимуть багато роботи, адже треба буде забезпечити квартирами мільйони людей, які залишилися без даху над головою через війну. Уже зараз багато компаній розконсервовують об’єкти, які завмерли з початком повномасштабного вторгнення. Проте експерти прогнозують, що здебільшого йтиметься про дешеве соціальне житло за державними програмами, а на ньому багато не заробиш.

«Інвестиції в нерухомість ніколи не гарантували великих доходів, а зараз, через війну, тим більше, — говорить Василь Матій. — Хоча ціни на оренду й житло на заході України виросли через приплив біженців, після війни вони можуть так само стрімко впасти. Це треба враховувати. Стосовно закордонної нерухомості — так само: її дохідність і ліквідність теж не дуже високі. Хоча купувати нерухомість за кордоном зараз безпечніше, ніж в Україні».

Іноземна валюта

Для багатьох українців жмут доларів за пазухою є найнадійнішою інвестицією ще з 90-х років. А особливо тепер, коли війна може примусити тікати з міста в одній сорочці.

«Сьогодні курс гривні стабільний, бо він штучно утримується завдяки фінансовій допомозі країн-донорів, — зауважує керівний партнер K.A.C. Group, генеральний директор аудиторської фірми «Київська Аудиторська Служба» Володимир Гаркуша. — Як довго триватиме така ситуація, невідомо. Можливо, після війни, коли не буде штучного утримання курсу, гривня різко впаде. І тоді виграють люди, які сьогодні купують валюту».

За словами Дмитра Карпіловського, вгадати поведінку валютного курсу неможливо. Він залежить від дуже багатьох факторів, зокрема від так званих панічних рішень населення. Наприклад, після президентських виборів 2019 року українці чомусь масово кинулися скуповувати валюту і штучно роздули курс долара та євро.

«Паніка призводить до того, що людина спочатку купує валюту за дуже високим курсом, а згодом продає її за вкрай низьким через відсутність фінансової подушки. Тому втрачає двічі», — пояснює Дмитро Карпіловський.

Через те, що долар і євро скачуть відносно одне одного, експерт радить купувати одночасно обидві валюти в такій пропорції: 70% заощаджень тримати в доларах, 30% — у євро. За невеликої суми заощаджень принципової різниці у валюті немає. І якщо вже купувати валюту, то краще тримати заощадження на валютному депозиті, ніж у готівці.

Депозити

Депозити зручні тим, що можна відкрити рахунок у будь-якому банку чи кілька рахунків на різних умовах у різних банках. Банки ніколи не обмежують ні мінімальну, ні максимальну суму депозиту. І в принципі гарантують їхнє збереження та примноження.

За словами експертів, депозити мають кілька мінусів: порівняно низька дохідність, необхідність платити за них податок (разом із військовим збором це 19,5%) та загроза їх втрати через банкрутство банку (максимум, що компенсує Фонд гарантування вкладів фізичних осіб, — 200 тисяч грн за кожним рахунком).

Головне в історії з депозитами, наголошують експерти, — розумно вибрати банк.

«Найнадійнішими вважаються банки з міжнародним капіталом, проміжну позицію займають українські державні банки. А найменш надійними є українські приватні банки», — говорить Василь Матій.

Щоб серед формально надійних банків вибрати справді перевірений, Володимир Гаркуша радить звертати увагу на внутрішню «кухню» банку — відповідні показники є у вільному доступі.

«Насамперед потрібно звернути увагу на депозитну ставку. Якщо вона на 10-15% перевищує середньостатистичну — відмовтеся від цього банку, він відверто маніпулює вами. 

Другий важливий показник — кількість депозитів, які банк набрав упродовж останнього року. Що більше депозитів, то більшою буде черга вкладників за своїми грошима у разі фінансових негараздів. 

І тут актуалізується ще один показник: співвідношення суми набраних депозитів та обсягів власного капіталу банку. Адже чи вистачить цього капіталу, щоб у проблемний момент віддати депозити клієнтам? 

У цьому сенсі важливим є ще один показник: сума неповернутих кредитів. Депозитними грошима банк кредитує фізичних і юридичних осіб. Якщо вони не повертають кредити — власники депозитів втрачають свої кошти», — говорить експерт.

Якщо ви обрали банк, який здається вам цілком надійним, експерти радять розділити свій інвестиційний капітал у такий спосіб: 50% покласти на гривневі депозити, 50% — на валютні.

Ви правильно зрозуміли: депозитних рахунків має бути кілька у різних банках, і термін повинен бути різним — 3, 6, 9, 12 місяців і більше. Так само різними мають бути й методи виплати відсотків: наприкінці терміну, щомісячно, з капіталізацією відсотків.

Облігації

Експерти говорять, що в нинішніх українських реаліях вигідніше купувати облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), ніж тримати гроші на депозиті. Адже облігації не оподатковуються, мають вищу дохідність, «працюють» довше і є надійнішими: ще не було випадку, щоб якась держава повністю не погасила громадянам облігації — таке може трапитись лише за умови її фінансового банкрутства.

«Облігації зручні тим, що для їхнього придбання не потрібне посередництво банків — ОВДП можна купити в інвестиційної компанії або навіть через “Дію”», — зазначає Василь Матій.

Експерти звертають увагу, що ОВДП з різними термінами погашення мають різну дохідність, але прямої залежності між цими показниками не існує.

Акції

На сьогодні найбільш дохідний вид інвестицій. Однак через те, що фондовий ринок в Україні не розвинений, акції вітчизняних підприємств неможливо придбати на відкритих українських майданчиках.

Зате громадяни України можуть купувати акції українських компаній, що торгують на міжнародних біржах, так само просто, як і акції іноземних компаній — до того ж самостійно. Для цього треба створити кабінет і зареєструватися на сайті брокерської компанії та відкрити в ній рахунок.

Ринку іноземних цінних паперів не треба боятися: покупку акцій міжнародних компаній можна починати, якщо маєте хоча б 100 доларів інвестиційного капіталу, каже Павло Бойко. Він зауважує, що зараз вигідніше купувати акції, ніж квартири в Закарпатті — за ті самі гроші українці матимуть в рази більший дохід, та ще й захищеніший.

«Найбільш вигідними акціями сьогодні вважаються цінні папери ETF-фондів, — зазначає Павло Бойко. — Купівля акції ETF означає, що ви вклали гроші в сотні компаній одночасно. Якісь із них точно принесуть вам прибуток, і ви ніколи не втратите свої заощадження».

Земля

Опитані експерти сходяться на тому, що вартість української землі сільськогосподарського призначення дуже недооцінена. Тож прогнозують, що в перспективі вона буде тільки зростати. З огляду на це Павло Бойко пропонує краще купувати акції сільгоспкомпаній — вони обійдуться дешевше.

Якщо ж ви все-таки хочете стати латифундистом, це теж можливо. За даними компанії «Твоє коло», яка спеціалізується саме на інвестиціях у сільськогосподарські угіддя, дешевше зараз коштують ділянки, ближчі до кордону з росією. Багато інвесторів цілеспрямовано купують саме такі землі, розраховуючи на великі доходи в майбутньому.

«Якщо в інвестора є кошти на купівлю декількох ділянок, то краще диверсифікувати портфель. Частину землі придбати в більш захищених і віддалених регіонах, частину — в умовно ризикованіших, але з потенційно вищою дохідністю», — говорить співзасновник компанії «Твоє коло» Андрій Усенко.

За його словами, навіть в умовах повномасштабного вторгнення ціни на ділянки в окремих регіонах упродовж 2023 року зросли на 10-20%. З 1 січня 2024 року відкриється ринок землі для юридичних осіб — тож ціни на землю ще більше зростуть.

«Тобто інвестор має ще зовсім трохи часу, щоб купити собі ділянку за кращою ціною. Більше таких низьких цін на ринку ми вже не побачимо. Досвід європейських країн показує, що за перші 5 років відкриття ринку вартість землі подвоїлася, через 7 років — потроїлась і продовжувала зростати», — зауважує Андрій Усенко.

За спостереженнями компанії «Твоє коло», найдоступніша за вартістю земля сьогодні в Чернігівський, Сумській та Житомирській областях. Найдорожчі ділянки в перерахунку на один гектар — на Вінниччині та Хмельниччині. Привабливими для інвесторів залишаються також Полтавська, Київська, Черкаська області — тут і ціна трохи нижча, і якість землі для агровиробництва висока, і зона бойових дій порівняно далеко.

Що стосується інвестиційних доходів, Андрій Усенко пояснює: «Інвестор купує земельні ділянки, які вже орендує агровиробник. Тому власник з першого дня починає отримувати гарантований орендний дохід від 6% річних у гривні після сплати податків. Але найцікавіша інша складова дохідності — капіталізація. Сільськогосподарська земля як актив зростає в ціні щороку приблизно на 20-25%».

Потенційним земельним інвесторам експерти радять вибирати земельну ділянку за такими критеріями: родючість, кількість опадів у регіоні, умови експлуатації, ефективність орендаря-агровиробника, умови оренди тощо.

Останні застереження

За словами експертів, у світі інвестицій тактика завжди поступається стратегії. Якщо ви вигідно придбали квартиру, це не означає, що інвестування в нерухомість вигідніше, ніж у цінні папери.

Новачкам на інвестиційному ринку експерти радять починати з найбільш консервативних інвестиційних інструментів — наприклад, з ОВДП. І поступово переходити до ризикованіших інвестицій — акцій міжнародних компаній.

Однозначно не рекомендують починати інвестиційний шлях з придбання криптовалюти, купівлі квартири на етапі риття котловану чи інвестування стартапів.

Пам’ятайте, найбільша помилка, яку ви можете зробити, — це програти інвестиційний капітал в онлайн-казино або тримати його на зарплатній картці.